AI 경제에 대한 미시적 분석은 2025년 10월 12일 발행된 글 ‘8억의 힘: 새로운 운영체제 ChatGPT와 플랫폼 전쟁’에 상세하게 담겨져 있습니다. 10월 12일 글은 OpenAI가 가지고 있는 강력한 시장 결정력을 설명하고 있습니다. 여기서 AI 시장 결정력은, OpenAI에게 최상의 시나리오가 전개될 때 가능합니다. 하지만 OpenAI가 희망하는 것처럼 AI 시장이 작동하기 위해선 ‘외부 변수’가 없어야 합니다.

AI 경제의 진짜 병목은 기술이 아니다

이번 글은 거시적 관점에서 AI 경제를 살펴보려 합니다. 다르게 표현하면, OpenAI가 통제할 수 없는 AI 경제의 외부 변수를 분석하고 있습니다. 현재 AI 경제를 짓누르고 있는 병목은 AI 기술 자체가 아닙니다. 병목은 에너지 부족과 중국 정부의 희토류 통제에서 발생합니다. 이 두 병목 지점은 OpenAI가 통제할 수 있는 시장 변수가 아닙니다. OpenAI가 주도하는 수조 달러 규모의 설비 투자 베팅은 물리적 한계( → 외부 변수)에 부딪칠 수 있습니다. 폭발적인 AI 수요 증가가 거대한 규모의 에너지 부족을 맞닥뜨리고 있기 때문입니다. 나아가 중국 정부는 희토류의 영향력을 활용하여 AI 칩 생산을 타격할 수 있습니다. 중국 관련 측면은 매우 중요합니다. 지정학적 맥락없이 AI 경제를 생각할 수는 없기 때문입니다.

2025년 10월 15일 파이낸셜 타임스는, OpenAI 복수의 관계자 인터뷰를 통해 1조 달러 이상의 설비 투자를 계획하고 있는 OpenAI가 이 막대한 자금을 어떻게 조달할 것인지에 대한 사업 계획을 구체적으로 보도하고 있습니다. 이를 통해 최소한 앞으로 5년 동안 OpenAI의 행보를 예측할 수 있습니다.